Экономических показателей характеризующих хозяйственную деятельность организации. Показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия

Обобщающие показатели Частные показатели

стоимостные натуральные условно-натуральные (потребление эл.энергии 7 тыс. ккал. – для этого надо1 т. Угля – 1 ед. и 1 т. Нефти – 1,5 ед.).

количественные качественные

Технико-экономические Экономические

Основные фонды

ОПФ

ПОСМОТРЕТЬ ЕЩЕ:

Измерение экономических величин . Еще не найдена и, может быть, никогда не будет найдена единая мера, эталон, который был бы применим к разным экономическим величинам и, таким образом, позволял бы измерять их. Это - главная особенность экономических величин вообще. Есть наиболее общая мера - человеко-час труда, но и эта мера весьма ненадежна, так как труд бывает разный, а его результаты - тем более. Кроме того, трудовая мера дает характеристику лишь одной стороны объекта экономических измерений - вложенного в него труда.

А у каждого объекта таких сторон много, и всякое отдельное измерение оказывается неполным, иногда даже вводит в заблуждение.

К настоящему времени сложились три основных системы измерителей экономических величин: натуральные, трудовые и стоимостные (денежные), хотя в принципе возможны и другие, например, энергетические. Каждая из этих систем имеет свои особенности, достоинства и недостатки и применима в разных ситуациях, что не позволяет считать какую-то одну из них главной.

В хозяйственной практике И.э.в. находит свое выражение в статистических показателях , характеризующих свойства экономических объектов , необходимые для управления и научного познания. Они, соответственно, также подразделяются на натуральные, трудовые и стоимостные. Для натуральных показателей главная проблема - сведение многомерных характеристик потребительских свойств товаров к одномерной, для чего применяется, например, пересчет в условную продукцию (условные банки консервов), использование основного параметра (погонные или квадратные метры при оценке количества ткани), построение условного обобщающего показателя (разные виды топлива переводятся в т.у.т. - тонны условного топлива). Трудовые величины характеризуются показателями трудоемкости продукции, сложности труда (см. Редукция труда ), производительности труда и др. Главный стоимостной показатель - цена .

Экономические величины подразделяются на имеющие размерность (см. Потоки, Объемы ) и безразмерные, например, коэффициенты , индексы , проценты и т.д.

ОСНОВНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ

Предыдущая123456789Следующая

Для проведения анализа эффективности использования производственных и финансовых ресурсов предприятия используются следующие показатели:

1. Показатели стоимости продукции, выполненных работ или оказанных услуг .

В дорожно-строительной отрасли таким показателем будет являться объем выполненных строительно-монтажных работ в действующих ценах (Ср ) или сопоставимых ценах (Ср соп.) , а так же выручка от реализации (В) или объем реализованных строительно-монтажных работ.

2. Среднесписочная численность работников предприятия (Ч) . Численность работников предприятия можно охарактеризовать общим показателем численности, а так же составом численности по различным категориям работников, например, основной персонал и вспомогательный персонал или ИТР, служащие и рабочие.

3. Фонд оплаты труда (ФОТ) всех работников, в том числе рабочих предприятия.

4. Себестоимость продукции, выполненных работ или оказанных услуг (Сс) . Все затраты на производство представлены, прежде всего, затратами на производство продукции, выполнение работ или оказание услуг и затратами на реализацию продукции, выполнение работ или оказание услуг.

5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ). Для оценки эффективности использования ОПФ предприятия используется их первоначальная стоимость.

6. Среднегодовой остаток оборотных средств (ОС) . Данный показатель определяется как среднеарифметическая величина годового остатка оборотных средств на начло периода и на конец периода.

7. Прибыль от реализации продукции, выполненных работ или оказанных услуг (Пр) . Данный показатель определяется как разница между выручкой от реализации продукции, работ или услуг и себестоимостью реализованной продукции, работ или услуг.

8. Производительность труда одного работника определяется отношением объема выполненных работ к численности работников предприятия:

ПТ = V/Ч

где ПТ – производительность труда одного работника предприятия, тыс. руб./ чел.; V – объем выполненных строительно-монтажных работ, тыс. руб.; Ч

9. Средняя заработная плата одного работника представляет собой отношение фонда оплаты труда (ФОТ ) к численности работников предприятия:

ЗПср = ФОТ/Ч

где ЗПср – средняя заработная плата одного работника предприятия, тыс. руб./чел.; ФОТ – фонд оплаты труда работников предприятия, тыс. руб.; Ч – численность работников предприятия, чел.

10. Затраты на один рубль стоимости продукции, выполненных работ или оказанных услуг (З 1 руб) . Данный показатель может определяться как по выручке от реализации продукции, работ или услуг и себестоимости реализованной продукции, работ или услуг, так и по объему продукции, выполненных работ или услуг и себестоимости продукции, работ или услуг:

З 1 руб = Сс/V или З 1 руб = Сс р /В

где З 1 руб – затраты на один рубль стоимости продукции, выполненных работ или оказанных услуг, руб. / руб.; Сс — себестоимость продукции, выполненных работ или оказанных услуг, тыс. руб.; V – объем продукции, выполненных работ или оказанных услуг, тыс.

Показатели деятельности предприятия

руб.; Сс р – себестоимость реализованной продукции, выполненных работ или оказанных услуг, тыс. руб.; В

11. Фондоотдача (Фот ) определяется отношением объема продукции, выполненных работ или оказанных услуг к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОПФ) и показывает сколько рублей продукции, работ или услуг получено (выполнено) на один рубль стоимости ОПФ:

Фот = V/ОПФ

где Фот – фондоотдача, руб. / руб.; V – объем продукции, выполненных работ или оказанных услуг, тыс. руб.; ОПФ — среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

12. Фондовооруженность труда (Фв), показатель, который определяется отношением среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОПФ) к численности работников предприятия:

Фв = ОПФ/Ч

где Фв – фондовооруженность труда, руб. / руб.; ОПФ Ч – численность работников предприятия, чел.

13. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб ) показывает какое количество оборотов в течение анализируемого периода совершают оборотные средства для выполнения заданного объема работ и определяется путём отношения выручки от реализации продукции, выполненных работ или оказанных услуг к среднегодовой стоимости остатков оборотных средств:

Коб = В / ОС

где Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз; В – выручка от реализации продукции, выполненных работ или оказанных услуг, тыс. руб.; ОС

14. Длительность одного оборота оборотных средств предприятия (Доб ) – это количество дней, в течение которых совершается один оборот оборотных средств предприятия, определяется отношением продолжительностью анализируемого периода (год, квартал, месяц) в днях к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств:

Доб = П / Коб

где Доб – длительность одного оборота оборотных средств предприятия, дн.; П – продолжительность анализируемого периода (год, квартал, месяц), дн.; Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз.

15. Коэффициент загрузки оборотных средств предприятия (Кз ) показывает величину среднегодового остатка оборотных средств предприятия на один рубль выручки от реализации продукции, выполненных работ или оказанных услуг:

Кз = ОС / В

где Кз – коэффициент загрузки оборотных средств предприятия, руб. / руб.; ОС – среднегодовой остаток оборотных средств предприятия, тыс. руб.; В – выручка от реализации продукции, выполненных работ или оказанных услуг, тыс. руб.

16. Рентабельность продукции, выполненных работ или оказанных услуг (Рп ) – это отношение прибыли от продаж к затратам на производство и реализацию продукции, выполненных работ или оказанных услуг. Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли от продаж приходится на один рубль затрат на производство и реализацию продукции, выполненных работ или оказанных услуг. Рассчитывается по формуле

Рп = Пр / Сс р 100%

где Пр Сс р – себестоимость реализованной продукции, выполненных работ или оказанных услуг, тыс. руб.

17. Рентабельность продаж (Рпр ) – это отношение прибыли от реализации продукции, выполненных работ или оказанных услуг к выручке. Рассчитывается по формуле

Рпр = Пр / В 100%

где Пр – прибыль от реализации продукции, выполненных работ или оказанных услуг, тыс. руб.; В – выручка от реализации продукции, выполненных работ или оказанных услуг, тыс. руб.

18. Рентабельность ресурсов предприятия (Рр ) – это отношение прибыли до налогообложения (или чистой прибыли, или прибыли от реализации) к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств предприятия. Рентабельность ресурсов показывает, сколько прибыли до налогообложения (или чистой прибыли, или прибыли от реализации) предприятие получает на один рубль ресурсов, занятых в производстве. Рассчитывается по формуле

Рр = Пр / (ОПФ+ОС)100%

где Пр – прибыль от реализации продукции, выполненных работ или оказанных услуг, тыс. руб.; ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.; ОС – среднегодовой остаток оборотных средств предприятия, тыс. руб.

19. Рентабельность фондов (Рф ) – это отношение прибыли до налогообложения (или чистой прибыли, или прибыли от реализации) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и показывает величину прибыли на один рубль фондов используемых на предприятии. Рассчитывается по формуле

Рф = Пр / ОПФ 100%

где Пр – прибыль от реализации продукции, выполненных работ или оказанных услуг, тыс. руб.; ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

20. Прирост производительности труда на 1 % прироста средней заработной платы представляет собой отношение прироста производительности труда к приросту средней заработной платы и характеризует на сколько процентов увеличивается производительность труда при росте заработной платы на 1 %.

21. Коэффициент опережения прироста средней заработной платы над приростом производительности труда определяется путем отношения прироста средней заработной платы к приросту производительности труда. В том случае, если данный показатель больше единицы, то это означает, что темпы роста заработной платы опережают темпы роста производительности труда. Для дорожно-строительного предприятия оптимальным будет являться, когда темпы роста производительности опережают темпы роста заработной платы.

Предыдущая123456789Следующая

Основные показатели деятельности организации

Роль показателей очень велика, с помощью них можно проанализировать процесс развития деятельности организации в прошлом, осуществлять планирование развития деятельности в будущем, а также оценить деятельность организации в настоящем.

Показатели делятся на обобщающие и частные. Обобщающие показатели – это основные показатели деятельности организации, получаемые с помощью стоимостной оценки, в том числе по производству товаров, работ, услуг, труду и заработной плате, себестоимости и прибыли. Частные показатели в большей мере носят информационный характер. Например, к частным показателям можно отнести производительность труда по категориям персонала.

В зависимости от положенных в основу измерителей показатели подразделяются на стоимостные (величина денежных затрат или по оплате (выручке) в сопоставимых базовых и текущих ценах) и натуральные (единицы, которые связаны с характером продукции), условно-натуральные (потребление эл.энергии 7 тыс.

Показатели деятельности предприятия

ккал. – для этого надо1 т. Угля – 1 ед. и 1 т. Нефти – 1,5 ед.).

В зависимости от характера оценки производственных процессов показатели могут быть количественные (выражение непосредственных результатов производства или работ) и качественные (оценка соответствия заданий, работ, результатов соответствующим критериям (стандартам, техническим условиям и т.д.)).

Технико-экономические показатели отражают эффективность использования основных и оборотных фондов. Экономические показатели характеризуют эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. К ним относятся: производительность труда, уровень издержек производства и обращения, рентабельность, фондоотдачу и т.д.

По способу формирования различают показатели нормативные (норма амортизации, норма ссудного процента, норматив представительских расходов), учетные (учетные данные оперативной, бухгалтерской и статистической отчетности) и аналитические (оценочные), которые определяются в ходе проведения допустим анализа для оценки результатов.

Рассмотрим основные показатели деятельности организации:

1. Показатели использования средств производства

2. Показатели использования предметов труда

3. Показатели использования трудовых ресурсов.

4. Показатели производства и сбыта Т, Р и У.

5. Показатели себестоимости Т, Р и У.

6. Показатели прибыли и рентабельности.

7. Показатели финансового состояния предприятия.

Все эти показатели взаимосвязаны между собой и могут рассматриваться лишь в комплексе.

1. К первой группе показателей относятся такие, как:

Основные фонды — это совокупность материально- вещественных ценностей производственного и непроизводственного назначения, которые используются на протяжении ряда лет и постепенно изнашиваясь в течение всего срока службы, не теряют своей натуральной формы.

ОПФ - это здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, производственный инвентарь и принадлежности, хозяйственный инвентарь, рабочий и продуктивный скот, многолетние сады и насаждения, капитальные затраты по улучшению земель и т.д.

Предыдущая12345678910111213141516Следующая

ПОСМОТРЕТЬ ЕЩЕ:

Структура бизнес-плана.

Бизнес-план – это документ, содержащий обоснование действий, которые необходимо осуществить для реализации коммерческого проекта (сделки) или создания новой организации.

Бизнес-план состоит из следующих разделов:

1. Резюме – это сводный раздел, представляющий содержание плана в миниатюре. Содержит идеи, цели и суть проекта, стратегию и тактику достижения целей.

2. Характеристика предприятия (фирмы), выбор деятельности.

3. Описание продукции или услуг, предоставляемых предприятием.

4. Анализ рынков сбыта и основных конкурентов – содержит изучение уровня цен на рынке, спроса и возможностей покупателей, выявление потенциальных конкурентов.

5. План производства продукции (услуг) – содержит производственную программу предприятия, определение потребности в основных и оборотных средствах, планирование численности персонала и фонда заработной платы, планирование себестоимости продукции или услуг.

9 Основные экономические показатели работы предприятия

План маркетинга – содержит цели и стратегии маркетинга, ценовую политику и методы ценообразования, рекламные мероприятия.

7. Организационный план разрабатывается только при создании нового предприятия и содержит информацию о правовых аспектах деятельности (сведенья о регистрации, учредительные документы и т.д.), о формировании организационной структуры и структуры управления.

8. Оценка рисков и страхование.

9. Юридический план.

10. Финансовый план – содержит расчет предполагаемой прибыли, баланс доходов и расходов, прогнозный баланс активов и пассивов предприятия, анализ безубыточности, стратегию финансирования.

Плана развития организации, строго регламентированного по разделам, не существует. Исходя из практики работы организаций и рекомендаций ряда авторов в план можно включать следующие разделы и показатели:

Разделы плана

Показатели плана

План производства и реализации продукции

План технического развития и организации производства

План по инвестициям и капитальному строительству

Материально-техническое обеспечение (план закупок)

Труд, персонал и заработная плата

Себестоимость, прибыль и рентабельность

Финансовый план (бюджет)

Фонды экономического развития предприятия

Охрана окружающей среды

Социальное развитие коллектива

Внешнеэкономическая деятельность

Номенклатура, ассортимент, товарная и реализованная продукция Удельный вес конкурентоспособной продукции, экономическая эффективность мероприятий Размеры капитальных вложений в строительно-монтажные работы, эффективность капиталовложений Объем поставок сырья и материалов Производительность труда, численность персонала, фонд оплаты труда Смета затрат, себестоимость товарной и реализованной продукции, валовая и чистая прибыль, рентабельность Баланс доходов и расходов, налоги, платежи и отчисления Сметы фондов (накопления, потребления, резервного и др.) Капиталовложения в природоохранные мероприятия, плата за природные ресурсы Уровень социальной обеспеченности работников Размер валютной выручки

⇐ Предыдущая6789101112131415Следующая ⇒

Анализ финансово-хозяйственной деятельности складывается из анализа финансового состояния предприятия и анализа его хозяйственной деятельности.

Анализ хозяйственной деятельности включает в себя анализ основных средств, оборотных средств и анализ трудовых ресурсов предприятия.

Анализ основных средств характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его наличии средств производства. Традиционно принято считать, что анализ основных средств проводят в следующих направлениях:

Анализ обеспеченности организации основными средствами;

Анализ состава и структуры основных средств организации;

Анализ технического состояния основных средств организации;

Анализ эффективности использования основных средств организации;

Анализ использования отдельных видов оборудования по числу единиц, по времени, по мощности и анализ интегральной загрузки работы оборудования;

Сводный подсчет резервов роста выпуска продукции за счет факторов, связанных с использованием основных средств.

Эффективность использования основных фондов характеризует показатель фондоотдачи, рассчитываемый как отношение объема выпуска продукции за год к среднегодовой полной стоимости основных фондов:

Фот = Выручка от реализации/Среднегодовая стоимость ОС (1)

Для анализа обеспеченности организации основными средствами сопоставляют показатели основных средств с показателями численности работников (фондовооруженность):

Фв = Среднегодовая стоимость ОС/Среднесписочная численность работников (2)

Фондоемкость является обратной величиной от фондоотдачи. Она характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 рубль произведенной продукции:

Фе = 1/Фот (3)

Величина фондоемкости показывает, сколько средств нужно затратить на основные фонды, чтобы получить необходимый объем продукции.

Фондовооруженность и фондоотдача связаны между собой через показатель производительности труда:

ПТ = Выпуск продукции /Среднесписочная численность работников (4)

Таким образом,

Фот = производительность труда/ фондовооруженность (5)

В состав коэффициентов, характеризующих техническое состояние основных средств организации, входят:

1. коэффициент износа,

Ки = Сумма начисленной амортизации/первоначальная ст-ть ОПФ (6)

2. коэффициент годности,

Кг = 1 - Коэффициент износа (7)

Оценка движения основных средств проводится на основе коэффициентов, которые анализируются в динамике за ряд лет.

Коэффициент ввода (обновления) представляет собой отношение суммы введенных в эксплуатацию к стоимости основных средств на конец года.

Квв = ст-ть поступивших ОС/ст-ть ОС на конец года (8)

Вместе с коэффициентом ввода применяется и коэффициент выбытия основных средств. Он отражает отношение суммы выбывших основных средств предприятия к их значению на начало года.

Квыб = ст-ть выбывших ОС/ст-ть ОС на начало года (9)

Анализ оборотных средств характеризует эффективность использования оборотных средств. Прежде всего, проводится анализ оборачиваемости оборотных средств:

Коб = Выручка/Среднегодовая стоимость оборотных средств (10)

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз в течение года оборотные активы совершают полный оборот, ускорение оборачиваемости является положительным фактором в развитии предприятия. Также следует рассмотреть длительность оборота оборотных активов, этот показатель связан с коэффициентом оборачиваемости и рассчитывается следующим образом:

ДО = 365/Коб (11)

Показатели оборачиваемости также используются для оценки деловой активности компании.

Помимо коэффициента оборачиваемости для анализа оборотных активов компании применяется показатель закрепления (загрузки) оборотных активов. Коэффициент закрепления (Кзакр) показывает величину оборотных средств, приходящуюся на один рубль реализованной продукции:

Кзакр = Среднегодовая ст-ть оборотных средств/Выручка (12)

Заключительным этапом анализа хозяйственного состояния является оценка трудового потенциала компании.

Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства.

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

Коэффициент оборота по приему рабочих (Кпр):

Коэффициент оборота по выбытию (Кв):

Коэффициент текучести кадров (Km):

Коэффициент постоянства состава персонала предприятия (Кп.с):

Обобщающим показателем при оценке эффективности использования трудовых ресурсов является Производительность труда (ПТ), рассмотренная среди показателей, характеризующих эффективность использования основных средств.

При проведении анализа финансового состояния применяют следующую последовательность работ:

Горизонтальный анализ

Вертикальный анализ

Анализ финансовых коэффициентов

Факторный анализ

Трендовый анализ

Горизонтальный анализ отчетности представляет собой изучение динамики изменения показателей, дополненное их темпом роста или снижения. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения различных показателей за определенный период.

Вертикальный анализ (проводится для актива и пассива баланса) показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к разделу и валюте баланса. Таким образом, вычисляют удельный вес каждого элемента и оценивают его влияние.

Анализ финансовых коэффициентов позволяет дополнить и расширить представление о финансово-хозяйственной деятельности предприятия, конкретизировать наиболее важные элементы:

Имущественное положение

Платежеспособность и ликвидность

Рентабельность

Деловая активность

Финансовая устойчивость

Проведение факторного анализа позволяет зависимости и взаимное влияние различных факторов на результирующий показатель, а трендовый анализ предоставляет возможность спрогнозировать модель поведения предприятия в будущем на основе данных текущего и ретроспективного анализа.

На практике обычно совмещаются несколько форм анализа в одной таблице, например, проводится оценка состава, структуры и динамики имущества компании за период исследования. Также успешно сочетается горизонтальный анализ с анализом финансовых коэффициентов, что позволяет отследить изменения того или иного показателя за период исследования.

Кроме информации об общей структуре имущества предприятия и источниках его формирования анализ баланса дает информацию о качестве финансовых ресурсах, используемых на предприятии, и об эффективности управления ими. О качестве финансовых ресурсов предприятия можно судить по результатам следующих этапов анализа баланса: анализа ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, вероятности банкротства и финансовой устойчивости.

Анализ имущественного положения предприятия осуществляют с помощью построения аналитического (агрегированного) баланса.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, к которым относят следующие показатели:

Общая стоимость активов предприятия - сумма разделов I и II баланса.

Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимых активов, равную итогу раздела I баланса.

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II баланса.

Стоимость материальных оборотных средств.

Величину собственного капитала предприятия, равную итогу раздела III баланса.

Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса.

Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса.

После анализа имущественного состояния предприятия происходит оценка его платежеспособности.

Анализ платежеспособности строится на показателях ликвидности и платежеспособности предприятия. При этом, как правило, проводится анализ ликвидности баланса и коэффициентный анализ. Для расчета относительных коэффициентов платежеспособности используются данные бухгалтерского баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы

А1 - наиболее ликвидные активы -- денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения без займов, предоставленных организациям (сумма строк 252; 253 и 260 раздела II актива баланса);

А2 - быстрореализуемые активы -- краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, займы, предоставленные на срок менее 12 месяцев и прочие активы (стр. 240; 215; 251 и стр. 270 раздела II актива баланса).

А3 медленно реализуемые активы включают запасы минус товары отгруженные, минус расходы будущих периодов, плюс долгосрочная дебиторская задолженность, плюс долгосрочные финансовые вложения из раздела 1 актива баланса, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других организаций;

А4 труднореализуемые активы -- статьи раздела I актива баланса за исключением долгосрочных финансовых вложений, включенных в предыдущую группу. Сюда включаются и вложения в уставные фонды других предприятий, исключенных из предыдущей группы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 наиболее срочные обязательства -- к ним относятся кредиторская задолженность (стр. 620 раздела V пассива баланса) и прочие краткосрочные обязательства (стр. 660), в т. ч. обязательства, не погашенные в срок, отраженные обособленно в разделах 1; 2 и в справке к разделу 2 формы № 5.

П2 краткосрочные пассивы -- краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздела V пассива баланса);

П3 долгосрочные пассивы -- долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела IV пассива баланса);

П4 постоянные пассивы -- статьи раздела III пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1> П1, А2> П2, А3> П3, А4< П4

В зависимости от скорости обращения активов в наличные деньги текущие активы могут быть разделены на три группы. К первой группе относятся денежные средства в кассе и на расчётном счёте, а также денежные эквиваленты (высоколиквидные рыночные ценные бумаги), то есть наиболее мобильные средства, которые немедленно могут быть использованы для выполнения текущих расчётов. Во вторую группу входят активы, для обращения которых в денежную наличность необходимо определённое время. Сюда относятся, прежде всего, дебиторская задолженность, а также отдельные виды краткосрочных финансовых вложений. Третью группу составляют наименее ликвидные активы - материально-производственные запасы, затраты в незавершённом производстве, готовая продукция и др.

Приведённое подразделение оборотных активов на три группы и позволяет построить три основных аналитических коэффициента, которые можно использовать для обобщённой оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности - финансовый показатель, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия срочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности). Этот коэффициент отражает общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

где ОА - оборотные активы предприятия (итог II главы баланса);

КП - краткосрочные пассивы (итог V главы пассива баланса).

Данный показатель принадлежит к классу нормируемых показателей, и на практике нормальным считается значение свыше 2.

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности - промежуточный финансовый показатель, при определении которого из расчёта исключается наименее мобильная часть оборотных средств - материально-производственные запасы. Этот коэффициент определяется по формуле:

где ОА - оборотные активы предприятия;

З - производственные запасы;

КП - краткосрочные пассивы.

Данный показатель принадлежит к классу нормируемых показателей и считается достаточным, если коэффициент срочной ликвидности находится в пределах 0,8-1,2

Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жёсткий критерий ликвидности предприятия, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, исходя из того, что денежные средства являются абсолютно-ликвидными по определению. Формула для расчёта коэффициента имеет вид:

где Д - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

КП - краткосрочные пассивы.

Данные показатель принадлежит к классу нормируемых показателей, и эксперты считают, что теоретически нормальное значение коэффициента составляет 0,2 - 0,3.

Рассматривать коэффициенты ликвидности следует в динамике за ряд лет, что позволяет оценить тенденцию их изменения. В случае если коэффициент текущей ликвидности не достигает рекомендуемого значения, но демонстрирует тенденцию к росту на протяжении периода исследования, следует рассчитать показатель восстановления платежеспособности:

Квп = [Кт.л1 + 0,5(Кт.л1 - Кт.л0)]/ Кт.л(норм) , где (20)

Квп - коэффициент восстановления платежеспособности,

Кт.л1, Кт.л0, Кт.л(норм) - значения коэффициента текущей ликвидности (отчетный, базисный период и норматив соответственно).

Значение данного коэффициента тем выше, чем выше возможность восстановления предприятием своей платежеспособности.

Возможна также и обратная ситуация - значение коэффициента текущей ликвидности соответствует нормативу, но происходит его снижение за время исследования, то следует спрогнозировать вероятность потери, предприятием платежеспособности, рассчитав коэффициент утраты платежеспособности (Куп):

Куп = [Кт.л1 + 0,25(Кт.л1 - Кт.л0)]/ Кт.л(норм) (21)

При значении данного показателя больше единицы, предприятие, скорее всего, утратит платежеспособность в краткосрочной перспективе.

После оценки платежеспособности предприятия следует проанализировать его финансовую устойчивость, для чего используются данные бухгалтерского баланса и рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) - показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Он рассчитывается как отношение суммы собственных средств ко всей их сумме, то есть определяется удельным весом собственных источников средств в общей их величине по данным баланса, то есть:

Коэффициент независимости отражает независимость предприятия от заёмных источников; повышение его значения должно осуществлять преимущественно за счёт прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли).

На практике оптимальным считается коэффициент независимости, равный 0,5 и выше, так как в этом случае риск кредиторов сведён к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счёт собственных средств, предприятие может погасить свои долговые обязательства.

2. Коэффициент заемного финансирования - показывает долю заёмных средств в общей стоимости имущества предприятия. Он рассчитывается по следующей формуле:

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансирование предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие. Этот показатель очень широко используется на практике; одна из причин его появления - удобство использования в детерминированном факторном анализе. Логично, что в сумме коэффициент независимости коэффициент заемного финансирования составляют 1.

3. Зависимость предприятия от внешних займов характеризует соотношение заёмных и собственных средств и рассчитывается по формуле:

Чем выше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров, так как в случае повышения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства. Допустимое значение находится между 0,5-0,9. За критическое принимают равное единице. Значение более 1,0 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения.

4. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом - это обратный коэффициенту финансового риска показатель:

5. Коэффициент финансовой устойчивости предприятия (удельный вес собственных и долгосрочных заёмных средств в стоимости имущества):

6. Коэффициент маневренности капитала показывает - какая часть собственного капитала находится в обороте, товаров в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Он рассчитывается по формуле:

Данный коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании. Нормальное ограничение больше либо равно 0,5. Если у предприятия величина расчётных коэффициентов ниже, чем предельное ограничение указанных выше коэффициентов, то это свидетельствует о его неустойчивом финансовом состоянии.

После оценки финансовой устойчивости компании следует провести анализ ее деловой активности. Информационной базой для расчета показателей деловой активности послужат бухгалтерский баланс и «отчет о прибылях и убытках». К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости активов - отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса, характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов. Этот коэффициент варьирует в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - по нему судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности.

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько организации требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

Для дебиторской и кредиторской задолженности можно также рассчитывать продолжителность оборота в днях. Для этого необходимо количество дней в году (360 или 365) разделить на коэффициент оборачиваемости. Тогда мы узнаем, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской или кредиторской задолженности.

4. Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления выручки от продаж на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Для расчета продолжительности оборота в днях необходимо 360 или 365 дней разделить на коэффициент оборачиваемости запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов.

5. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача). Он характеризует эффективность использования организацией имеющихся в распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно организация использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Помимо показателей оборачиваемости в анализе деловой активности применяются продолжительность операционного и финансового цикла. Формула, по которой рассчитывается продолжительность операционного цикла предприятия, имеет вид:

ПОЦ=ПОМЗ+ПОГП+ПОДЗ (28)

где ПОЦ - продолжительность операционного цикла предприятия, в днях;

ПОМЗ - продолжительность оборота запасов сырья, материалов и других материальных факторов производства в составе оборотных активов, в днях;

ПОГП - продолжительность оборота запасов готовой продукции, в днях;

ПОдз - продолжительность оборота текущей дебиторской задолженности, в днях.

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период времени между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности).

Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) предприятия определяется по следующей формуле:

ПФЦ = ПОЦ - ПОКЗ, (29)

где ПФЦ - продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) предприятия, в днях; ПОЦ - продолжительность операционного цикла предприятия, в днях;

ПОКЗ - средний период оборота текущей кредиторской задолженности, в днях.

Обобщающими показателями эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются показатели рентабельности. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Рост величины данных коэффициентов является положительной тенденцией в финансово-хозяйственной деятельности организации.

Значение коэффициентов рентабельности не имеет норм. Чем выше их величина, тем лучше работает предприятие. Значение коэффициентов рентабельности может быть и отрицательным, в таком случае они демонстрируют убыточность деятельности компании.

Коэффициент рентабельности продаж или общая рентабельность является основным показателем эффективности реализации продукции предприятия.

Показатель характеризует, какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя. Формула для расчета:

Rпрод = Пдн / Вреал, (30)

где Пдн - прибыль до налогообложения

Вреал - выручка от реализации

Показатель рентабельности оборотных активов. Определяется как отношение чистой прибыли (прибыли до налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам организации. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Rоа = ЧП / ОА, (31)

где ЧП - чистая прибыль,

ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов.

Показатель рентабельности основных производственных фондов (фондорентабельность). Определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно-материальных ценностях.

Rопф = П / ОПФ, (32)

где П - прибыль до налогообложения,

ОПФ - среднегодовая стоимость производственных фондов.

Рентабельность активов предприятия. Определяется как отношение чистой прибыли ко всем активам предприятия:

Rакт = ЧП/ВБ, (33)

где ЧП - чистая прибыль,

ВБ - валюта баланса.

Уровень рентабельность издержек (производства) определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции:

Rизд = ВП / СС, (34)

где ВП - валовая прибыль,

СС - себестоимость продукции.

Рассмотрев теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, во второй главе данной работы проведем анализ финансово-хозяйственной деятельности Муниципального Унитарного Брянского Городского Пассажирского Автотранспортного Предприятия (МУ БГПАТП).

1.1. Цели и задачи анализа экономических результатов деятельности предприятия.

Одним из основных требовании функционирования предприятий и их ассоциаций в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной и другой деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования. Главная задача предприятия - хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия. Основными показателями, характеризующими результаты коммерческой деятельности торговых предприятий, выступают товарооборот, валовой доход, другие доходы, издержки обращения, прибыль и рентабельность.

Цель анализа объемных показателей деятельности - выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания покупателей. В процессе анализа проверяют степень выполнения планов по товарообороту, доходам, издержкам, прибыли, рентабельности, изучают их динамику, определяют и измеряют влияние факторов на результаты коммерческой деятельности предприятий, выявляют и мобилизуют резервы их роста, особенно прогнозные. Одной из основных задач анализа является также изучение экономической целесообразности и эффективности распределения и использования прибыли.

Для достижения этих целей торговые предприятия должны решать такие задачи:

Оценивают, в какой степени была обеспечена максимизация прибыли;

В случаях убыточной работы выявляют причины такого хозяйствования и определяют пути выхода из сложившейся ситуации;

Рассматривают доходы на основе их сопоставления с расходами и выявляют прибыль от реализации;

Изучают тенденции изменения доходов по основным товарным группам и в целом от торговой деятельности;

Выявляют, какая часть доходов используется на возмещение издержек обращения, налогов и образование прибыли;

Рассчитывают отклонение величины балансовой прибыли по сравнению с величиной прибыли от реализации и определяют причины этих отклонений;

Исследуют различные показатели рентабельности за отчетный период и в динамике;

Выявляют резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности и определяют, как и когда возможно использовать эти резервы;

Изучают направления использования прибыли и оценивают, обеспечено ли финансирование за счет собственных средств развития хозяйственной деятельности.

На практике используется внешний и внутренний анализ.

Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных и поэтому содержит ограниченную часть информации о деятельности предприятий. Целью его является оценки рентабельности работы предприятия, эффективности использования капитала. Итоги этой оценки учитываются во взаимоотношениях предприятия с акционерами, кредиторами, налоговыми органами и служат основой определения положения этого предприятия на рынке, в отрасли и в деловом мире. Естественно, что публикуемая информация не затрагивает всех сфер деятельности предприятии, содержит укрупненные данные, в основном об их финансовой деятельности, и в силу этого обладает способностью к сглаживанию и вуалированию негативных явлений, имеющих место в деятельности предприятий.

Поэтому внешние потребители аналитического материала стараются при возможности получить дополнительные сведения о деятельности предприятий сверх того, что ими публикуется.

Наибольшее значение в деле оценки результатов деятельности и определении мер по увеличению прибыли и повышению рентабельности имеет внутренний анализ . Он основан на использовании всего комплекса экономической информации, первичных документов и данных аналитического, статистического, бухгалтерского учета и отчетности. Аналитик имеет возможность реально оценить состояние дел на предприятии. Он может получить из первоисточника достоверные сведения о ценовой политике предприятия и его доходах, о формировании прибыли от реализации, о структуре издержек обращения и других расходах, дать оценку положения предприятия на товарных рынках, о валовой (балансовой) прибыли т. п.

Именно внутренней анализ позволяет изучить механизм достижения предприятием максимальной прибыли. Этот вид анализа играет решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия, которые используются при оценке выполнения поставленных задач и для разработки программ развития на перспективу.

Данный вид анализа, связанный с изучением сложившихся в прошлом тенденций, называется ретроспективным, а направленный на изучение будущего - перспективным.

Комплексный подход к изучению конечных результатов коммерческой деятельности позволяет принимать обоснованные управленческие решения по ходу текущей деятельности, способствует выбору лучших вариантов действий в перспективе.

1.2. Основные экономические показатели деятельности предприятия

Результативность деятельности предприятия можно охарактеризовать следующими показателями:

Экономический эффект;

Показатели эффективности;

Период окупаемости капитала;

Ликвидность;

Точка безубыточности ведения хозяйства.

Экономический эффект - это абсолютный показатель (прибыль, доход от реализации и т.п.), характеризующий результат деятельности предприятия. Основной показатель, характеризующий экономический эффект от деятельности производственного предприятия, - это прибыль.Прибыль это то ради чего и осуществляется предпринимательская деятельность. Порядок образования прибыли:

Прибыль П р от реализации продукции (продаж) - это разность между выручкой от продаж (В р) издержками на производство и сбыт продукции (полной себестоимостью З пр), суммой налога на добавленную стоимость (НДС) и акцизами (АКЦ):

П р = В р - З пр - НДС - АКЦ.

Прибыль от прочей реализации (П пр) - это прибыль, полученная от реализации основных средств и другого имущества, отходов, нематериальных активов. Она определяется как разница между выручкой от реализации (В пр) и затратами на эту реализацию (З р):

П пр = В пр - З р.

Прибыль от внереализационных операций - это разница между доходами от внереализационных операций (Д вн) и расходами по внереализационным операциям (Р вн):

П вн = Д вн -Р вн.

Доходы от внереализационных операций - это доходы от долевого участия в деятельности другого предприятия, дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам, поступления от сдачи в аренду имущества, полученные штрафы, а также другие доходы от операций, непосредственно не связанные с реализацией продукции.

Расходы по внереализационным операциям - это затраты на производство, которое не дало продукции.

Балансовая прибыль: П б = П р + П пр + П вн.

Чистая прибыль: Пч = Пб - отчсл.

Нераспределенная прибыль: Пнр = Пч -ДВ - проц.

Прибыль может распределяться по направлениям указанным на рис.3.8.

Рис. 1.1. Распределение прибыли

Резервный фонд создается предприятием на случай прекращения его деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Образование резервного фонда для предприятий отдельных организационно-правовых форм является обязательным. Отчисления в резервный фонд производятся в соответствии с действующими нормативными актами.

Фонд накопления предназначен для создания нового имущества, приобретения основных и оборотных средств. Величина фонда накопления характеризует возможности предприятия по развитию и расширению.

Фонд потребления предназначен для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению персонала фирмы. Фонд потребления состоит из двух частей: фонда общественного потребления и фонда личного потребления, соотношение между которыми в существенной степени зависит от государственного устройства, исторически сложившихся национальных традиций и др. политических факторов.По своему натурально-вещественному содержанию фонд потребления воплощается в предметах потребления и услугах. По методу образования и социально-экономическим формам использования фонд потребления подразделяется на: фонд заработной платы и доходов, фонд общественного потребления, фонд содержания общественных организаций и аппарата управления. Прогресс общества обычно сопровождается ростом реальной заработной платы и доходов, улучшением качества предметов потребления и услуг, опережающим развитием предметов потребления длительного пользования и культурно-бытового назначения, средств развития непроизводственной сферы. Однако рост фонда потребления имеет объективные пределы, его чрезмерный рост неизбежно приведет к необоснованному сокращению фонда накопления, что подорвет материальные основы расширенного воспроизводства и экономического роста. Поэтому необходимо стремиться к оптимальному сочетанию фонда потребления и фонда накопления, чтобы обеспечивались как высокие и устойчивые темпы экономического роста, так и повышение уровня жизни, реальных доходов и потребления народа.

Ограниченность показателей экономического эффекта заключается в том, что по ним нельзя сделать вывод о качественном уровне использования ресурсов и уровне доходности предприятия.

Экономическая эффективность - это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами, обусловившими этот эффект, или с ресурсами, использованными для достижения этого эффекта:

Часть таких показателей рассматривалась. Например, это показатели фондоотдачи и коэффициент оборачиваемости оборотных средств, которые характеризуют соответственно эффективность использования основных фондов и оборотных средств.

Степень доходности предприятия можно оценить с помощью показателей рентабельности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Можно выделить следующие основные показатели:

а) рентабельность продукции (отдельных видов) (R п) рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (П р) к затратам на ее производство и реализацию (З пр):

б) рентабельность основной деятельности (R од) - отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию:

где П р.в.п - прибыль от реализации всей продукции;

З пр.в.п - затраты на производство и реализацию выпускаемой продукции;

в) рентабельность активов (Rа) - отношение балансовой прибыли к итогу среднего баланса (К ср). Этот показатель характеризует, насколько эффективно используются основные и оборотные средства предприятия. Этот показатель представляет интерес для кредитных и финансовых учреждений, деловых партнеров и т.д.:

г) рентабельность основного капитала (R о.к) - отношение балансовой прибыли (П б) к средней стоимости основного капитала (Оф с.г):

д) рентабельность собственного капитала (R с.к) - отношение чистой прибыли (П ч) к средней стоимости собственного капитала (К с.с):

Этот показатель характеризует, какую прибыль дает каждый рубль, инвестированный собственником капитала;

е) период окупаемости капитала (Т) - это отношение капитала (К) к чистой прибыли (П ч).

Этот параметр показывает, через сколько лет окупятся вложенные в данное предприятие средства при неизменных условиях производственно-финансовой деятельности. Столь многогранное описание производственно-экономических процессов может быть классифицировано по основным направлениям, обеспечивающим дальнейший рост рентабельности с учетом внешнеэкономических или внутрипроизводственных факторов, влияющих на ее значение. К первой группе относятся:

Природные изменения, влекущие непредвиденный спад поставок сырья, нарушение транспортировки, разрушение или повреждение значимых частей производственного комплекса;

Регулирование рыночных цен на уровне государственного управления, введение новых процентных ставок, тарифов на предоставление энергоресурсов, штрафных санкций и пр.

Подобные факторы возникают независимо от производимой компанией деятельности и не могут учитываться заранее, проявляя значительное влияние уже на этапе их появления. Степень увеличения прибыльности компании будет сильно зависеть от специализации, к примеру, повышение цены на сахар увеличит рентабельность агрохозяйственных и перерабатывающих предприятий, одновременно ухудшая данный показатель для кондитерских предприятий.

Вторая группа влияющих на рентабельность предприятия факторов включает в себя следующие подвиды:

Экстенсивные производственные факторы;

Интенсивные производственные факторы; - внепроизводственные внутренние факторы.

Экстенсивное развитие компании подразумевает увеличение валового оборота за счет привлечения дополнительной рабочей силы, временного фонда работы для персонала и оборудования, использования большего объема авансированных средств без увеличения относительной эффективности отдельных производственных и торговых операций.

Интенсификация экономических внутрипроизводственных процессов означает повышение качества конечного продукта, усиление мер продвижения услуг или продукции на рынке за счет работы маркетингового отдела, снижение энергозатрат на единицу продукции или соотношения времени, затрачиваемого на предоставление услуги к общему временному фонду, оптимизация использования авансированных средств и ускорение ресурсоотдачи, что в большинстве случаев способствует увеличению рентабельности.

Своевременное выявление резервных или дополнительных источников привлечения инвестиций и грамотное их распределение среди перспективных направлений – модернизации оборудования, применения новых методов маркетинга, своевременное реагирование на изменение спроса и введение новых привлекательных позиций в ассортименте компании, безусловно, повысит конечную маржу торговых операций, увеличивая тем самым и рентабельность. Важным остается и тщательное планирование всего производственного цикла для исключения потери времени и учет внепроизводственных факторов, включающих в себя социальную защиту работников и окружающей природы.

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги.

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:

А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

А3. Медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, а также прочие, не упомянутые выше, оборотные активы);

А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)

П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)

П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса "Долгосрочные пассивы")

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:

Точка безубыточного ведения хозяйства. Концепция безубыточного ведения хозяйства может быть выражена в виде простого вопроса: сколько единиц продукции необходимо продать в целях возмещения произведенных при этом затрат.

Соответственно цены на продукцию устанавливаются таким образом, чтобы возместить все условно-переменные затраты и получить надбавку, достаточную для покрытия условно-постоянных затрат и получения прибыли.

Как только будет продано количество единиц продукции (Q кр), достаточное для того чтобы возместить условно-постоянные и условно-переменные затраты (полную себестоимость), каждая проданная сверх этого единица продукции будет приносить прибыль. При этом величина прироста этой прибыли зависит от соотношения условно-постоянных и условно-переменных затрат в структуре полной себестоимости.

Таким образом, как только объем проданных единиц продукции достигнет минимального значения, достаточного для покрытия полной себестоимости, предприятие получает прибыль, которая начинает расти быстрее, чем этот объем. Такой же эффект имеет место в случае сокращения объемов хозяйственной деятельности, то есть темпы снижения прибыли и увеличения убытков опережают темпы уменьшения объемов продаж.

Экономические показатели деятельности предприятия включают довольно много отдельных компонентов. показателей деятельности предприятия проводится с целью получения данных об уровне развития предприятия, его эффективности. На основании этих данных делаются выводы о возможных путях улучшения работы предприятия и повышения его эффективности.

Прежде всего, к ним относят коэффициенты ликвидности , показывающий способность предприятия расплачиваться по краткосрочного характера.

Экономические показатели деятельности предприятия данной категории делятся на показатели текущей, срочной ликвидности и оборотный чистый капитал.

Текущая ликвидность показывает результат отношения оборотных средств компании к общему объему краткосрочных обязательств.

Срочная ликвидность исчисляется как отношение высоколиквидных оборотных средств к общим обязательствам предприятия краткосрочного характера. К таким активам относится дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства.

Оборотный чистый капитал равняется разнице между всеми активами и обязательствами краткосрочного характера.

Помимо коэффициентов ликвидности экономические показатели деятельности предприятия включают коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) , которые отражают, насколько эффективно происходит использование активов предприятия. К этим показателям относят оборачиваемость запасов, дебиторскую, кредиторскую задолженности, активы и основные средства.

Проведем анализ основных экономических показателей ОАО «Краснодаргазстрой» по данным представленным в таблице 1.

Таблица 1- Основные экономические показатели предприятия

Показатель		Отклонение 2010 г. к 2009г.

Объем реализованной продукции (выручки)
Полная себестоимость, тыс. руб.
Среднесписочная численность работников, чел.
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.
Среднемесячная заработная плата, руб.
Производительность труда, тыс. руб.
Фондоотдача, руб.
Прибыль от продаж, тыс.руб.
Рентабельность деятельности, %

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что объем реализованной продукции с 2009-2010 год увеличился на 46,2% к уровню 2009 года, и составил в отчетном году 17785765 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции увеличилась на 48,0% из-за повышения цен на сырье, материалы и за счет роста заработной платы. Среднегодовая стоимость основных фондов снизилась на 19,2% к уровню 2009 г., и составила в 2010 году 453685,5 тыс.руб. Фондоотдача увеличилась на 81,4% и составила в 2010 году 39,2 руб.

Рентабельность на предприятии низкая и значительный ее спад в 2010 году связан с уменьшением объемов продаж.

Также наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния организации является бухгалтерский баланс.

Актив баланса характеризует имущественную массу, т. е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении фирмы.

Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия у различных участников коммерческого дела.

Представим баланс ОАО «Краснодаргазстрой» в укрупненном виде с помощью таблицы 2 и 3. Аналитическая группировка актива баланса ОАО «Краснодаргазстрой» отражена в таблице 2.

Таблица 2- Аналитическая группировка актива баланса ОАО «Краснодаргазстрой»

Статьи актива


Имущество всего, тыс.руб.
Внеоборотные активы, всего, тыс.руб.
в % к имуществу
нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Оборотные активы, всего, тыс.руб.
в % к имуществу

Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы

На основе проведенных расчетов можно сделать выводы о том, что деятельность хозяйствующего субъекта ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как большая часть внеоборотных активов сконцентрирована в основных средствах и незавершенном строительстве. Что касается основных средств, то за 2010 г. их сумма составила 495021, что на 131725 тыс. руб. меньше, чем за 2009 г. Сумма незавершенного строительства за 2010 год составляет 6133 тыс. руб., что на 15425 тыс.руб. меньше, чем за 2009 год. Необходимо обратить внимание, что незавершенное строительство обеспечит новыми зданиями, цехами или участками.

Сумма нематериальных активов за 2010 год составила 18 тыс.руб, что на 3 тыс.руб. меньше, чем за 2009 год.

Следует отметить, что произошло увеличение стоимости запасов и в отчетном году их стоимость составила 2120069 тыс. руб., что на 244043 тыс. руб. больше, чем за 2009 г. или на 13 % больше, чем за 2009 г., это может говорить о наращивании производственного потенциала или о нерациональности выбранной стратегии из-за которой значительная часть текущих активов была ликвидирована из оборота, чья ликвидность могла бы быть высокой.

Денежные средства в 2010 г. увеличились в связи с тем, что они не были направлены на покупку основных средств, и на погашение кредиторской задолженности предприятия.

Следует отметить, что в отчетном году по сравнению с 2009 г. произошло резкое увеличение дебиторской задолженности на 773872 тыс. руб., что может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объемов продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Из таблицы 2 видно, что за 2010 г. по отношению к 2009 г. собственный капитал общества увеличился на 60957 тыс. руб. или на 7,9% и составил в структуре баланса 8,8 %. Уставный капитал остался неизменным и составляет 71 тыс. руб.

Таблица 3 - Аналитическая группировка пассива баланса ОАО «Краснодаргазстрой»

Статьи пассива			Отклонение 2010 г. к 2009 году


Источники формирования имущества всего, тыс.руб.
Капитал и резервы, всего, тыс.руб.
в % к имуществу
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Долгосрочные обязательства, всего, тыс.руб.
в % к имуществу
Краткосрочные обязательства, всего, тыс.руб.
в % к имуществу
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
в том числе: Поставщики и подрядчики
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
Задолженность по налогам и сборам
Прочие кредиторы

Следует отметить, что рост источников формирования имущества организации в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличился на 1268824 тыс. руб. произошел за счет увеличения капитала организации на 60957 тыс. руб. или на 7,9 %. Удельный вес краткосрочных обязательств в 2010 году на 16,3% больше чем в 2009 г.

Данное увеличение произошло за счет увеличения кредиторской задолженности на 932682 тыс. руб. по статьям: задолженность перед персоналом организации на 16003тыс. руб. по сравнению с 2009 г., задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 2737тыс.руб, задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 1737598 тыс.руб. по сравнению с 2009г. Задолженность по налогам и сборам в отчетном году уменьшилась по сравнению с 2009 годом на 45993 тыс. руб. или на 84 %.

Таблица 4-Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель		Абсолютные отклонение
		2010/
Коэффициент финансовой автономии (независимости)
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент финансирования
Плечо финансового рычага
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент маневренности
Индекс постоянного актива

Рассчитав, все необходимые показатели финансовой независимости и структуры капитала, можно сделать вывод о том, что почти все рассчитанные коэффициенты не соответствует нормативным значениям.

Коэффициент автономии - характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Снижение данного показателя от нормативного значения, которое должно быть не менее 0,5, в противном случае это указывает на ослабевание финансовой независимости предприятия от внешних источн иков. В 2009 году этот показатель составил 0,094 ,в динамике к 2010 году он снизился на 0,006 и составил в отчетном году 0,088, и как следствие коэффициент финансовой зависимости в отчетном году увеличился на 0,006. Это свидетельствует о росте величины заемного капитала, что отражается также в коэффициенте финансирования, что привело соответственно к увеличению коэффициента финансового риска.

Коэффициент финансирования показывает соотношение собственного и заемного капитала в 2009 году этот показатель составил 0,104,в динамике к 2010 году он снизился на 0,007 и составил в отчетном году 0,097, он не соответствует нормативу(>1), отсюда следует преобладание заемного капитала на предприятии. Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) - это отношение заемного капитала к собственному. Чем он меньше, ближе к «0», тем более финансово-устойчивое данное предприятие. В нашем случае коэффициент в 2010 году равен 10,289, что отрицательно характеризует наше предприятие.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормативного значения (>0,1). В динамике к 2010 году значение этого коэффициента увеличилось на 0,021 и составил в отчетном году 0,036.

Снизился и коэффициент финансовой устойчивости, в динамике к 2010 году он снизился на 0,005 и составил в отчетном году 0,097, что не соответствует нормативу.

Коэффициент маневренности показывает, мобилен ли капитал организации, т.е. наибольшая доля капитала размещена в оборотных активах или нет. В динамике показатель уменьшается что, следует, снижение доли активов в имуществе.

Индекс постоянного актива в 2009 году составил 0,848, в динамике к 2010 году он снизился на 0,241 и составил в отчетном году 0,607 (при нормативе: <1), что свидетельствует что часть внеоборотных активов сформирована за счет заемного капитала.

На основании проведенного предварительного обзора баланса ОАО «Краснодаргазстрой» за 2009-2010 гг., можно сделать вывод о работе общества:

1. В течение года политика руководства ОАО «Краснодаргазстрой» привела к ухудшению показателей, в первую очередь по снижению оборотных активов.
2. Структура пассивов отличается превышением кредиторской задолженности над дебиторской.
3. Указанные изменения ухудшили финансовое состояние ОАО «Краснодаргазстрой». Для выяснения причин необходимо провести анализ финансовых показателей (коэффициентов).